作者：赵明超
医疗器械板块受到的关注度正在持续上升。从机构的调研数据看，最近一个月来，机构调研医疗器械相关公司超过4000次。多位基金经理表示，医疗器械行业成长确定性较高，在医疗新基建及政府对于国产医疗器械大力扶持的背景下，相关个股有望迎来新一轮的上行周期。
Choice数据显示，最近一个月，机构调研主要集中在医疗器械、计算机软件、通用设备、电子设备制造、专用设备等行业，其中医疗器械板块被调研的次数最多，合计超过4000次。
在医疗器械行业中，机构对多家上市公司的调研次数超过300次，例如联影医疗、开立医疗、迈瑞医疗、澳华内镜等。以迈瑞医疗为例，4月28日，344家机构前去公司实地调研，参与人员高达483人。从调研机构名单来看，包括加拿大年金计划委员会、美银美林集团、富兰克林邓普顿基金集团等海外知名机构，以及富国、嘉实、景顺长城等国内头部公募。
从机构调研情况看，对于时下大热的AI技术，机构较为关注其在医疗器械板块的应用。迈瑞医疗表示，随着AI算法和算力技术的提升，越来越多的行业开始尝试应用AI技术，医疗器械领域也不例外。医疗器械中的AI技术恰好是利用专家过往的诊疗经验和大数据库，通过计算机深度自主学习与分析，以此来有效协助广大的医护人员更好地服务患者。
内镜龙头公司开立医疗也吸引了众多机构前去调研。4月26日和27日，重阳投资、景林资产、华安基金、富国基金、聚鸣投资等数十家机构调研了开立医疗；5月10日和11日，华夏基金、南方基金、红筹投资等机构前去调研开立医疗。
机构较为关注开立医疗的业绩情况。开立医疗表示，从公司消化内镜在国内医院的装机情况可以感受到市场的热度。2023年一季度，公司消化内镜在国内各等级医院的装机情况较去年同期均大幅增长，表明医院端的采购需求快速回暖。
从资金流向看，大量投资者借助ETF涌入医疗器械板块。Choice数据显示，截至5月25日，3月以来平安中证医药及医疗器械创新ETF获净申购7.67亿份，永赢中证全指医疗器械ETF获净申购6.94亿份。
多家机构较为看好医疗器械板块后续投资机会。诺德基金基金经理朱明睿表示，随着国内医疗器械企业纷纷加大研发投入和实现技术攻坚，国产龙头企业逐步突破高端设备核心技术壁垒。在高强度的研发投入支撑下，国产医疗器械技术不断升级，不少领域国产医疗器械产品质量媲美进口产品。
“近年来，国家大力支持高端医疗器械升级。此外，随着医疗机构总诊疗人次恢复常态，医疗器械相关公司有望实现业绩修复。”朱明睿表示。
“现在医疗器械板块处于估值、情绪、持仓的低位。”海通证券医药联席首席分析师贺文斌认为，AI和医疗器械存在天然的关系，类似于软件和硬件的关系，AI赋能医疗器械，能提高医疗器械的性能，多数医疗器械公司都在朝着智能化方向发展。
永赢医疗器械ETF基金经理万纯表示，医疗器械行业未来成长确定性是比较高的，之前医疗器械创新基本上是从低端到高端，从代理到自研，因为行业起步晚，和海外差距大，需要不断创新追赶。“但是现在很多细分领域，我们是没有后发劣势的，甚至可以说赢在了起跑线上，某些产品早期阶段就可以达到全球领先的水平，可以说这是一个非常大的进步。”
