许楠楠/文
9月ETF总规模在刷历史新高的同时，股票ETF的规模也首次迈过万亿关口。
南方基金指出，近两年A股ETF规模获得大幅增长，受到了机构和个人客户的认可和欢迎，国内市场的客观环境以及监管和基金公司的推动均起到了重要作用。
嘉实基金田光远对财经网金融表示，随着新一批ETF期权产品上市，ETF期权将持续为实体经济、资本市场带来活力，助力资本市场行稳致远。
平安基金ETF投资总监成钧则指出，从创新类产品来看，今年包括环交所碳中和ETF、疫苗ETF、科创类ETF等品种也在不断推出，以近期发行的科创芯片、科创新材料等产品来看，单一指数均只有2家基金公司发行，相比此前数量少了很多，ETF产品同质化程度有明显下降。
宽基获资金青睐
根据wind数据，2021年底ETF数量633只，合计规模约1.12万亿元；至2022年9月28日，数量增至733只，合计规模达15,246亿元。
随着市场上ETF品种和规模的不断增大，投资者类型不断丰富，推出各种ETF期权也是各类投资者的需求所向。
南方基金指出，相关衍生品推出及ETF业务的创新和优化，培育国内ETF发展的良好环境。在监管的大力推动下，ETF相关的衍生品、业务和机制不断地创新和优化，夯实国内ETF的发展基础。
2015年，上交所上市上证50ETF期权。2019年，上交所、深交所上市沪深300ETF期权。2022年，创业板ETF期权、中证500ETF期权、上交所中证500ETF期权。目前ETF期权品种增至6只。
从历史经验来看，ETF期权推出后，会对标的产品的规模和流动性产生比较明显的提升作用，例如上证50ETF期权于2015年2月9日推出后至2015年7月6日期间，上证50ETF规模增长了314亿元，份额增长了80%。
财经网金融据wind数据统计显示，上周ETF日均成交额增加91.36亿元（+11.14 %），为911.06亿元，已经连续两周日均成交额超90亿。
备受瞩目的中证500和创业板ETF期权上市时间仅一周，以嘉实中证500ETF为例，另据wind数据显示，9月19日—9月23日期间嘉实中证500日均成交额为4.70亿元，远高于2022年1月1日—2022年9月16日1.66亿元的日均成交额。从规模上看，9月23日嘉实中证500ETF基金份额为10.28亿份，相比于8月23日的4.78亿份增长了115.06%。
实际上，期货、期权等衍生品可以应用于众多与ETF搭配的交易策略和套利策略，催生对ETF的交易需求，使得ETF交易活跃度提升。
南方基金认为，随着中证500ETF期权的上市，长期机构投资者可以借助该工具减少市场波动的隐忧，积极配置相关优质上市公司股票，支持企业开展直接融资，为成长新经济发展注入动力，推动上市公司高质量发展。
细分赛道审批加快
ETF具有成本低廉、高效透明的投资特点，能够满足市场资产配置和风险管理的需求，已经成为我国资本市场中不可或缺的重要投资工具。
财经网金融注意到，9月ETF总规模在刷历史新高的同时，股票ETF的规模也首次迈过万亿关口。
实际上，近两年宽基ETF和行业主题ETF均出现了快速发展。而随着ETF认可度和接受度的逐渐提升，越来越多的基金公司参与ETF市场，积极布局ETF产品，加大资源的投入，ETF发行数量逐年提升，满足了投资者的产品需求。
9月20日，包括嘉实上证科创板芯片ETF、华安上证科创板芯片ETF、南方上证科创板新材料ETF、博时上证科创板新材料ETF、华夏中证机床ETF等5只产品密集发布公告表示，将于9月23日正式发行。
引人注意的是，从上报到审批再到发行，仅用一周时间。目前，4只科创板芯片ETF均已经完成募集。而随着4只产品成立，年内新增ETF已经达百只。
实际上，优质赛道对应的ETF产品面临同质化竞争难题。嘉实基金田光远称需要从三个方向着手。第一，宽基ETF的进一步发展需要指数供应商开发具有更高吸引力的优质宽基指数；第二，基金公司新发产品时需要重点考虑产品的市场容量；第三，中小基金公司应当重视差异化竞争的思路，通过研发、定制独家指数的方式，力争取得局部市场的竞争优势。
平安基金ETF投资总监成钧则指出，从创新类产品来看，今年包括环交所碳中和ETF、疫苗ETF、科创类ETF等品种也在不断推出，以近期发行的科创芯片、科创新材料等产品来看，单一指数均只有2家基金公司发行，相比此前数量少了很多，ETF产品同质化程度有明显下降。
关于如何更好的挑选ETF基金，田光远认为，公司的整体实力是作好ETF业务的根基。近几年来ETF整体流动性有比较大的爆发，无论是新发还是平均规模还是流动性均大幅增加。需要越来越多的做市商参与到流动性管理中。随着ETF的大发展，可能会出现供不应求的情况，但是对于头部主流公司，这个问题不会构成困扰。目前，嘉实基金拥有十多年ETF管理经验。具体行业来看，嘉实已经由以嘉实中证500ETF、嘉实沪深300ETF为代表的宽基、Smart Beta延申至主题、行业类产品，并前瞻性地开发了一系列颇具特色的高景气细分行业ETF，比如稀土ETF基金、稀有金属ETF、软件ETF、电池ETF基金、绿色电力ETF、科创信息技术ETF、高端装备ETF。
对于投资者而言，平安基金认为，最主要的还是要关注自身的投资需求，可以选择流动性和规模都相对较大的ETF品种。对于配置型投资者，费率也是需要关注的要素之一。从行业角度来看，业绩增长的确定性是当前最值得配置的行业，包括延续高增长的新能源车、新能源、光伏等板块。
